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收购]华灿光电:拟收购云南蓝晶科技股份有限公司全部股权项目评估报告

作者:亚博正版  来源:亚博国际官网平台  时间:2020-11-20 11:39  点击:

  声明...................................................................................................................................-1评

  ........................................................................................................................-2评

  ...............................................................................................................................-5

  一、委托方、被评估单位概况....................................................................................-5二

  、评估目的................................................................................................................-7三

  、评估对象及评估范围............................................................................................-7四

  、评估价值类型及定义............................................................................................-8五

  、评估基准日............................................................................................................-8六

  、评估依据................................................................................................................-8七

  、评估方法..............................................................................................................-10

  、评估程序实施过程和情况..................................................................................-13

  、评估假设..............................................................................................................-14

  、评估结论..............................................................................................................-15

  一、特别事项说明..................................................................................................-16

  二、评估报告使用限制说明..................................................................................-17

  三、评估报告日........................................................................................................-18

  ......................................................................................................-22

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  中威正信(北京)资产评估有限公司接受华灿光电股份有限公司的委托,根据有关法

  律、法规和资产评估准则、资产评估原则,采用资产基础法及收益法,按照必要的评估程

  序对华灿光电股份有限公司拟收购云南蓝晶科技股份有限公司全部股权事宜所涉及的云

  益价值,为华灿光电股份有限公司拟收购云南蓝晶科技股份有限公司全部股权事宜提供价

  资产及负债。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对云南蓝晶科技股份有限公司评估基准

  日会计报表已进行审计,并出具了无保留意见的审计报告(报告号:大信审字[2015]第

  2-00673号)。云南蓝晶科技股份有限公司经审计后的评估基准日账面资产及权益状况为:

  根据对云南蓝晶科技股份有限公司的基本情况进行分析,本次评估采用资产基础法和

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  (二)收益法评估结果:云南蓝晶科技股份有限公司股东全部权益价值在评估基准日

  (三)评估结论分析:由于收益法主要是建立在对企业未来收入成本预测的基础上得到

  的,蓝晶科技股份有限公司属于高新科技企业,对于科技型企业,投资者看重的是承载着

  其科技含量的产品在未来能够为公司带来的收益,且资产基础法未能充分体现相关商誉这

  类不可确指的无形资产。收益法评估将预期收益折现比资产基础法更能客观真实的反映蓝

  晶科技股份有限公司评估基准日股东全部权益价值,故本次采用收益法的评估结果。

  30日)。评估目的在评估基准日后的壹年内实现时,可以评估结果作为相关经济

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  (三)本次对云南蓝晶科技股份有限公司土地的评估,取价依据中使用了《云南省国土

  资源厅云南省发展和改革委员会云南省财政厅中国人民银行昆明中心支行关于印发

  《云南省坝区耕地质量补偿费征收使用管理办法(试行)》的通知》(云国土资〔2012〕

  本评估报告的使用权归委托方所有,未经委托方许可,本机构不向他人提供或公开。

  以上内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论,应

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  中威正信(北京)资产评估有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律、法规和资产

  评估准则、资产评估原则,对委估资产采用资产基础法和收益法,按照必要的评估程序,

  对华灿光电股份有限公司拟收购云南蓝晶科技股份有限公司全部股权事宜所涉及的云南

  经营范围:半导体材料与器件;电子材料与器件;半导体照明设备的设计、制造、销

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  业务经营范围:晶体生长设备的开发;蓝宝石晶体的生长、加工、销售;LED蓝宝石

  责任公司,系由自然人吴康、吴龙宇、吴龙驹、吴晟、吴嘉、吴育共同出资组建,并取得

  25.00%、20.00%、20.00%、11.00%的股权转让给云南省玉溪市恒达空间钢结

  5月,根据股东会决议,公司股东云南省玉溪市恒达空间钢结构有限公司将其持有的公

  25.00%、20.00%、20.00%、11.00%的股权分别转让给吴康、吴龙宇、吴龙驹、刘琼华。

  [2010]224号《云南省商务厅关于同意股权并购云南蓝晶科技股份有限公司的批复》批准,

  6,180.00万股,变更后各股东持股比例:云南省玉溪市恒达空间钢结构有

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  资[2012]262号《关于同意云南蓝晶科技股份有限公司减少注册资本的批复》批准,公司

  云南蓝晶科技股份有限公司属电子器件制造行业,主要从事晶体生长设备的开发;蓝

  宝石晶体的生长、加工、销售;LED蓝宝石衬底的研发、生产、销售;自有产品及原材料

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  本次评估的委托方华灿光电股份有限公司拟收购被评估单位云南蓝晶科技股份有限

  本评估报告仅供委托方和业务约定书约定的其他评估报告使用者按照本评估目的使

  用,法律、法规另有规定的除外。评估人员和评估机构对委托方和其他评估报告使用者不

  华灿光电股份有限公司拟收购云南蓝晶科技股份有限公司全部股权。本次评估目的确定云

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  全部资产及负债。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对云南蓝晶科技股份有限公司评估

  基准日会计报表已进行审计,并出具了无保留意见的审计报告(报告号大信审字[2015]

  2-00673号)。云南蓝晶科技股份有限公司经审计后的评估基准日账面资产及权益状况

  1、流动资产(包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货)

  2、非流动资产(包括固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、递延所得税

  其中固定资产包括:房屋建筑物和机器设备。固定资产维护保养正常,状况一般;在

  LED单晶衬底片二期项目、技术更新改造项目等;无形资产包括软件、土地使

  用权等,土地为公司生产经营用地,公司已取得土地使用权证,性质为工业用地。

  3、流动负债(包括短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应交税费、应付利

  本次评估,被评估单位申报的主要固定资产为房屋建筑物和机器设备。委估房屋建筑

  物类资产主要为生产车间和办公用房,地点位于云南蓝晶科技股份有限公司生产及办公地

  点范围内。建筑结构类型主要包括钢结构、框架结构和砖混结构。至评估基准日,经评估

  人员现场勘查,房屋建筑物状况一般,正常使用。评估人员收集了《房屋产权证》等相关

  产权资料,云南蓝晶科技股份有限公司承诺:被评估房屋建筑物属云南蓝晶科技股份有限

  被评估机器设备类资产主要为生产设备、车辆及电子设备,经评估人员现场勘查,设

  备状况一般,正常使用。评估人员收集了设备购买发票、合同、车辆行驶证等相关产权资

  料,云南蓝晶科技股份有限公司承诺:被评估设备属云南昆钢钢结构有限公司所有。

  企业申报账面记录的无形资产为软件及土地,企业申报账面未记录的无形资产为专

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  根据本项目特定评估目的及实际情况,本次资产评估确定的价值类型为市场价值。市

  场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在评

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  华灿光电股份有限公司与中威正信(北京)资产评估有限公司云南分公司签订的《资

  2、中华人民共和国第十届全国人大十八次会议修订后的《中华人民共和国公司法》;

  4、《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》(国资产权[2009]941

  2、财政部关于印发《资产评估准则—基本准则》和《资产评估职业道德准则—基本

  4、中国注册会计师协会发布的《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》

  5、中国资产评估协会关于印发《企业价值评估准则》(中评协[2011]227号)。

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  6、中国资产评估协会《中评协关于修改评估报告等准则中有关签章条款的通知》(中

  7、中国资产评估协会关于印发《资产评估职业道德准则——独立性》(中评协〔2012〕

  1、云南蓝晶科技股份有限公司提供的房屋所有权证、土地使用权证、工程合同、发

  4、《云南省园林绿化工程消耗量定额》(DBJ53/T-60-2013);

  5、《云南省房屋建筑与装饰工程消耗量定额》(DBJ53/T-61-2013);

  6、《云南省通用安装工程消耗量定额》(DBJ53/T-63-2013);

  7、《云南省房屋修缮及仿古建筑工程消耗量定额》(DBJ53/T-64-2013);

  10、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》(国家发展改革委员会、建设部,

  11、《关于印发基本建设财务管理规定的通知》(财政部,财建(2002)394号);

  12、《云南住房和城乡建设厅关于调整建安工程造价税金计算系数的通知》;(2011

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  13、《云南省国土资源厅云南省发展和改革委员会云南省财政厅中国人民银行昆

  明中心支行关于印发《云南省坝区耕地质量补偿费征收使用管理办法(试行)》的通知》

  14、评估人员网上询价、现场勘察、核实及市场调查资料、相关销售及采购合同;

  1、华灿光电股份有限公司和云南蓝晶科技股份有限公司共同撰写的《企业进行资产

  2、大信会计师事务所(普通特殊合伙)出具的审计报告(大信审字[2015]第

  根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件,分析收益法、市场法和资产基

  础法三种资产评估基本方法的适用性,恰当选择一种或多种资产评估基本方法。

  企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比

  企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对象价值的评

  企业价值评估中的资产基础法,是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础,

  合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法。

  我们认为市场法适用于市场数据充分并有可比的参考企业或交易案例的条件下的企

  业价值评估。目前国内股权交易市场尚未完全公开,无法收集到与被评估企业相似的参考

  企业或相关交易案例的经营和财务信息及相关资料;且难于选取属同一行业、从事相同或

  类似业务或受相同经济因素影响的具有可比性的参照物,无法确定具有合理比较基础的参

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  考企业或交易案例,根据对云南蓝晶科技股份有限公司的基本情况进行分析,不具备采用

  故本次对云南蓝晶科技股份有限公司企业价值评估采用资产基础法和收益法进行评

  估,在对两种评估方法的评估情况进行分析后,确定本次资产评估的最终结果。

  在假设云南蓝晶科技股份有限公司持续经营的前提下,采用与云南蓝晶科技股份有限

  公司各项资产和负债相适应的具体评估方法分别对各项资产及负债进行评估,以评估后的

  评估中,在核对账账、账表一致的基础上,对企业的现金进行了盘点,并倒推至评估

  账户、一般账户和税款专户。对于人民币账户:评估中在对企业银行存款账账、账表核对

  一致的基础上,我们审核了企业提供的银行对账单和银行存款余额调节表,通过向银行询

  证,对银行未达账项发生的原因、经济内容等进行分析核实,确认无影响股东全部权益价

  值的重大因素后,以审计后的账面值确定评估值。对于美元账户:以评估基准日的美元汇

  其他货币资金为交行保证金,评估中我们审核了企业提供的相关资料,在账表核对一

  致的基础上,确认均无影响净资产的重大因素后,以审计后的账面值确定评估值;

  云南蓝晶科技股份有限公司的债权性资产包括应收账款、应收票据、预付款项和其他

  应收款。评估中在核对账账、账表、清单一致的基础上,对其款项的发生时间、具体内容、

  形成原因及债务人的情况进行了解分析,对大额债权进行了函证,同时评估人员采用了审

  核财务账簿及抽查原始凭证等替代程序,经分析核实后,根据应收款项可能收回的数额确

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  定评估值。评估中对于部分难以估计可能发生损失金额的应收款项的评估,依据相关规定,

  存货包括原材料、产成品、在产品、发出商品和生产成本、制造费用。在存货评估过

  程中,评估人员按照企业提供的存货盘点清册中数量、单价、金额等栏目进行了核实;再

  次,根据存货存放地点、类别、形态分别组织人员深入现场按盘点表的存货项目进行了详

  细抽查核实:各项存货的账、表与仓库实物数量、金额均相符,并在盘点过程中重点关注

  存货有无失效、变质、残损、报废、无用、超储积压等现象,评估人员根据抽查日的实际

  评估基准日实存数=抽查日库存数+基准日至抽查日发出数-基准日至抽查日入库数

  A、原材料的评估:原材料主要为公司购进用于生产的材料,包括三氧化二铝、氧化锆

  砂、备品备件等。评估人员对相同产品的市场价格进行了调查并查阅了云南蓝晶科技股份

  有限公司的进货记录确定材料的价格,在评估基准日市场价的基础上加上一定比率的入库

  B、产成品:产成品主要为公司生产的向外销售的各型清洗封装片、LED灯丝等。

  产成品评估以其市场销售价格为基础,扣除其相应全部税金、销售费用和适当的税后

  C、在产品:主要为公司尚未完工的对外销售的各型毛棒、毛片等产品。对于在产品,

  评估人员以完工程度作为约当量折算为产成品量,再按产成品的方法进行评估,得出在产

  对于发出商品,评估评估人员核实了评估申报明细表与会计报表、明细账的一致性,收集

  了相关财务资料并询问了相关人员,评估人员认为上述款项可正常收回,评估值以审定后

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  E、生产成本:主要为公司生产成本的归集,评估人员首先核对了报表、总账、明细账;

  其次,评估人员采取了向被评估单位财务人员深入了解其金额形成的相关账务处理流程,

  由于本次评估对象的结构简单,且未搜集到工程结算资料,故采用概算法通过现场勘

  查所获取的主要工程量数据,套用现行工程定额,并考虑漏算因素,计算得出该项目的工

  B、对前期费用,对照相关文件规定进行核实、测算。本次评估考虑的前期费、勘查

  资金成本=(前期费用+其他费用+建安总造价)×利息率×正常建设期×1/2C、对其他费用,按建安总造价考虑工程监理费、建设单位管理费和其余专业费,计

  算标准参见下表;对于引进技术较多、进口配件占比较大及聘请专家等情况,酌情考虑增

  D、对资金成本:按照完成整个建设项目的合理工期内,资金投入为均匀投入的情况,

  采用综合成新率,即:分别采用打分法和年限法确定成新率,再取二者的算术平均值。

  通过观察分析结构的稳定性及询问了解具体资产的使用和维护情况综合确定打分法

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  对于普通房屋,根据对房屋的实地勘察、询问房屋的历史情况,借助于《房屋完损等

  打分法成新率=结构部分各分部得分×G+装修部分得分×S+建筑设备部分得分×B

  参照房屋建筑物已使用年限及施工质量、使用、维护等情况,对建筑物尚可使用年限

  成新率=[(主体结构尚可使用年限/主体结构耐用年限)×主体结构权重+(装修装

  饰尚可使用年限/装修装饰耐用年限)×装修装饰权重+(设备设施尚可使用年限/设备设

  设备类固定资产包括生产设备、车辆及电子设备三大类。采用成本法进行评估,公式

  对于机器设备:重置成本=设备自身购置价格+运杂费+安装调试费+试车运行费等费

  前期费用:包含建设单位管理费和其他费用,对照相关文件规定进行核实、测算。

  A、对于能够采集到设备现行购置价格的设备,根据设备来源渠道和价值构成不同,分

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  以上费率资料主要来源于企业提供的资料和《资产评估常用方法与参数手册》(2011,

  B、对于生产年代长久,无法取得设备现行市价,也无法取得同类设备重置成本的,

  对于车辆,按相同的车辆的现行市场价格,确定委估车辆的购置成本,再考虑车辆购

  置税及牌照费等费用确定车辆重置成本;对于电子设备,根据当前市场调查和查阅有关价

  格资料,以现行市场供货价格确定购置成本,并综合考虑运杂费、安装调试费等相关费用

  所谓综合分析法即以使用年限法为基础,再用设备原始制造安装质量系数、设备工作

  环境系数、设备使用和维护保养系数和设备故障率系数加以修正最终确定成新率的一种方

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  根据工程技术人员现场勘察,对设备的各主要实体进行的技术鉴定和委托方提供的重

  大技术改造及大修理情况资料,按其购进日期、投入使用日期分别确定实际已使用年限和

  根据设备生产的厂家,设计安装施工单位的资质级别确定此系数。一般来说,进口设备

  行情况较好,但考虑其不同部门对设备管理制度执行情况的不同,此系数取值为

  综合考虑现场勘察情况,按年限法和行驶里程法的成新率孰低确定。经济寿命年限、经济

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  为避免资产重复计价和遗漏资产价值,结合本次在建工程特点,针对委估建工程类型

  和具体情况,在核实工程项目、工程内容、形象进度和付款进度的基础上,评估人员对在

  建工程各项支出的发生时间、具体内容、原因进行了解分析,审核了其账面成本的归集是

  现行国内通用的土地使用权评估方法有市场比较法、收益还原法、剩余法(假设开发

  法)、成本逼近法、基准地价系数修正法等。在选择估价方法时,应按照地价评估的技术

  规程,根据当地地产市场发育情况并结合估价对象的具体用途特点、估价目的以及掌握的

  此次评估土地使用权采用成本逼近法和基准地价系数修正法,评估价值为土地使用权

  成本逼近法以开发土地所耗费的各项费用之和为主要依据,再加上一定的利润、利息、

  土地价格=(土地取得费及相关税费+土地开发费+投资利息+投资利润+土地增值收

  基准地价系数修正法是根据《城镇土地估价规程》和玉溪市土地定级估价测算成果,

  中被评估单位申报的有账面记录的无形资产为办公软件,无账面记录的无形资产为专利。

  本次专利评估收益法思路主要是对未来专有技术经济寿命期内各年专利带来的超额

  收益进行预测,再以综合考虑委估专有技术因素风险、市场因素风险、资金因素风险及管

  理因素风险等确定折现率,将预期未来专利经济寿命期内各年专利技术带来的超额收益折

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  华灿光电股份有限公司拟收购云南蓝晶科技股份有限公司全部股权项目评估报告正文

  无形资产评估值=Σ预期未来专利经济寿命期内各年非专有技术带来的超额收益现

  账表、清单一致的基础上,根据账务审核资料等相关资料,进行了解分析,审核了预计摊

  8、递延所得税资产:为递延收益、资产减值准备。根据所得税准则确认的可抵扣暂

  时性差异产生的所得税资产,评估中对于计提递延收益、资产减值准备形成的递延所得税

  资产,评估人员查看有关引起时间性差异的资产纳税申报情况,核实无误,我们以账面值

  9、其他非流动资产的评估:主要为预付工程款,基于云南蓝晶科技股份有限公司提

  供的现行资料,以及评估人员了解的情况,截至评估基准日,尚无坏账迹象,评估基准日

  (1)短期借款的评估:各笔款项评估中在核对账账、账表、清单一致的基础上,根

  据账务审核资料等相关资料,收集了相关借款合同,进行了解分析,均为评估基准日需实

  (2)应付票据的评估:评估中在核对账账、账表、清单一致的基础上,根据账务审

  核资料等相关资料,进行了解分析,均为评估基准日需实际承担的债务,以审定后账面值

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  (3)应付款项的评估:各笔款项评估中在核对账账、账表、清单一致的基础上,根

  据账务审核资料等相关资料,进行了解分析,并对部分应付款进行了函证确认或替代程序。

  (4)应付职工薪酬的评估:评估中在核对账账、账表、清单一致的基础上,对应付

  职工薪酬的计提、使用等进行了审核,账面余额为企业按规定提取的工资。经核实,以上

  (5)应交税费的评估:应交税金分别为公司应缴的个人所得税、企业所得税、印花

  税等。评估中在核对账账、账表、清单一致的基础上,审核了账、资料及纳税申报材料等

  相关资料,均为评估基准日需实际承担的债务,评估以审定后账面值确定评估值。

  (6)应付利息的评估:经核实,待估应付利息确为评估基准日需实际承担的债务,

  (7)应付股利的评估:评估中在核对账账、账表、清单一致的基础上,对应付股利

  的计提、支付进行了审核,经核实,待估应付股利确为评估基准日需实际承担的债务,评

  (8)一年内到期的非流动负债的评估:一年内到期的非流动负债主要为国家开发银

  (10)其他非流动负债的评估:主要为玉溪市政府专项补助资金,经核实,该部分专

  云南蓝晶科技股份有限公司具有可预见的盈利能力和持续经营能力。本次评估以云南

  蓝晶科技股份有限公司持续经营为前提,根据企业及其同行业的财务及其他参考资料,在

  分析以前年度收支及净利润的基础上,预测企业未来年度的净收益情况。鉴于企业具有一

  定的盈利能力,本次评估以企业现有经营规模下持续经营为前提,确定未来净收益,考虑

  安全利率及风险程度综合确定折现率及折现系数,将未来净收益折现后计算企业价值。

  本次评估思路采用间接法:通过对企业整体价值的评估来间接获得股东全部权益价

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  值,并且考虑溢余资产和非经营性资产对测算出的股东全部权益价值的影响,即:股东全

  部权益价值=企业整体价值-付息债务价值+溢余资产价值+非经营性资产价值。

  评估具体采用现金流折现方法(DCF),企业整体价值通过对企业的全部现金流量(企

  业自由现金流量)进行折现得到。其中:企业整体价值评估选用分段永续模型,具体测算

  企业自由现金流量是归属于包括股东和付息债务的债权人在内的所有投资者的现金

  (预测期内每年)自由现金流量=销售收入-销售成本成本-主营业务税金及附加+其

  针对云南蓝晶科技股份有限公司经营模式,本次评估采用永续年期作为收益期。

  根据企业发展规划、历年经营趋势等因素的综合分析,对评估基准日未来经营期限内

  的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润进行预测。因受客观情况变化的影响较大,

  模型,即企业总投资回报率,它是期望的股权回报率和所得税调整后的债权回报率的加权

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  中威正信(北京)资产评估有限公司接受评估委托后,立即组成工作组制定工作计划,

  1、国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化,本次交易各方

  所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化,无其他不可预测和不可抗力因素造成的重

  2、以企业持续经营为评估假设前提,评估结论是以列入评估范围的资产按现有规模、

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  5、假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面

  6、假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上,经营范围、方式与目前方向保

  1、被评估单位在假设经营期内持续经营,有关经济行为符合国家规定,无重大违规

  2、被评估单位经营范围、经营方式、管理模式等在保持一贯性,主营业务相对稳定,

  被评估单位制定的目标和措施能按预定的时间和进度如期实现,并取得预期效益。

  5、没有考虑遇有自然力及其他不可抗力因素的影响,也没有考虑特殊交易方式可能

  根据资产评估的要求,认定这些假设条件在评估基准日时成立,当未来经济环境发生

  7、本次评估假设华灿光电股份有限公司本次的拟收购行为能够正常实现,并双方能

  本评估报告及评估结论是依据上述评估假设和限制条件,以及本评估报告中确定的原

  则、依据、条件、方法和程序得出的结果,若上述前提条件发生变化时,本评估报告及评

  我们依照国家有关法律、法规的规定,遵循独立、客观、公正的评估原则,在对所评

  估的资产进行必要的勘察、核实、以及产权验证的基础上,经收集价格讯息资料、评定估

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  根据国家有关资产评估及企业价值评估的规定,遵循独立、客观、公正的评估原则,

  按照公认的资产评估方法,对云南蓝晶科技股份有限公司纳入评估范围的全部资产和负债

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  进行了评估。在评估过程中,本公司评估人员对被评估单位进行了资产清查,对企业提供

  的法律性文件、会计记录及其他相关资料进行了验证审核,期间还进行了必要的专题调查

  与询证。在此基础上分别采用资产基础法、收益法对该公司全部股东权益在评估基准日所

  评估人员在分别采用资产基础法和收益法对云南蓝晶科技股份有限公司进行企业价

  值评估后,通过资产基础法评估测算得出的云南蓝晶科技股份有限公司净资产(所有者权

  益)价值为:89,095.47万元;通过收益法评估测算得出的云南蓝晶科技股份有限公司在

  评估基准日的股权价值为:108,400.00万元。两种评估方法得出的评估结果均反映了被

  评估企业的股权价值。由于收益法主要是建立在对企业未来收入成本预测的基础上得到

  的,蓝晶科技股份有限公司属于高新科技企业,对于科技型企业,投资者看重的是承载着

  其科技含量的产品在未来能够为公司带来的收益,且资产基础法未能充分体现相关商誉这

  类不可确指的无形资产。收益法评估将预期收益折现比资产基础法更能客观真实的反映蓝

  晶科技股份有限公司评估基准日股东全部权益价值,故本次采用收益法的评估结果。

  (一)本次评估是在独立、公正、客观、科学的原则下作出的,中威正信资产评估有

  限公司及参加评估工作的全体人员与经济行为各方之间无任何特殊利害关系,评估人员在

  评估过程中恪守职业道德和规范,并进行了充分努力。评估结论是中威正信(北京)资产

  评估有限公司出具的,受本评估机构及具体参加本项目评估人员的执业水平和能力的影

  (二)本评估报告仅为本次特定评估目的提供价值参考意见,没有考虑其他经济行为

  及衍生的价值依据对评估结论的影响,故本次评估报告及评估结论一般不能套用其他评估

  (三)云南蓝晶科技股份有限公司应对所提供的委估资产的法律权属资料的真实性、

  合法性和完整性承担责任。本次评估,云南蓝晶科技股份有限公司已出具资产权属承诺函,

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  依据中国注册会计师协会《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协

  [2003]18号),注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并

  发表专业意见,对评估对象的法律权属状况给予必要的关注,并对查验情况予以披露,但

  不对法律权属作任何形式的保证,亦不承担验证评估对象法律权属资料的真实性、合法性

  (四)本次评估是在大信会计师事务所(特殊普通合伙)对云南蓝晶科技股份有限公

  司评估基准日会计报表已进行审计的基础上进行的。大信会计师事务所(特殊普通合伙)

  本次对云南蓝晶科技股份有限公司土地的评估,取价依据中使用了《云南省国土资源

  厅云南省发展和改革委员会云南省财政厅中国人民银行昆明中心支行关于印发《云南

  省坝区耕地质量补偿费征收使用管理办法(试行)》的通知》(云国土资〔2012〕49号)

  1、在评估基准日后、有效期以内,如果资产数量及价格标准发生变化时,应按如下

  (1)评估基准日后有效期内资产数量发生变化时,应根据原评估方法对资产额进行

  (2)评估基准日后有效期内资产价格标准发生重大变化,并对资产评估价格已产生

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  (七)评估结论系根据上述假设、依据、前提、方法、程序得出的,只有在上述假设、

  依据、前提存在的条件下成立;评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

  (八)上述评估结论是本评估机构出具的,受本机构评估人员的执业水平和能力的影

  (九)根据资产评估的要求,评估测算中所依据的,部分是现行的政策条款,部分是

  评估时常用的行业惯例、统计参数或通用参数。当未来经济环境发生较大变化时,评估人

  本次评估结果是反映评估对象在本次评估目的下,在假设被评估单位持续经营,委估

  产现有规模、现行用途不变、原地继续经营使用的前提下,根据公开市场的原则确定市场

  价值,没有考虑特殊的交易方可能追加或减少付出的价格等对评估价格的影响,也未考虑

  国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价值的影响。当前述条

  (三)未征得出具评估报告的评估机构同意,本评估报告的内容不得被摘抄、引用或

  30日)。评估目的在评估基准日后的壹年内实现时,可以评估结果作为相关经济

  (五)本报告的全部或部分内容由中威正信(北京)资产评估有限公司负责解释。

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